خيارات الأسهم الشراكة

الموظف الخيار الأسهم - إسو.

ما هو "خيار الموظف الأسهم - إسو"

خيار الأسهم للموظفين (إسو) هو خيار الأسهم الممنوحة للموظفين المحدد في الشركة. تقدم منظمات المجتمع المدني لحامل الخيارات الحق في شراء كمية معينة من أسهم الشركة بسعر محدد سلفا لفترة محددة من الزمن. خيار الأسهم للموظفين يختلف قليلا عن خيار التبادل التجاري، لأنه لا يتم تداوله بين المستثمرين في البورصة.

كسر السهم "خيار الموظفين الأسهم - إسو"

كيف تعمل اتفاقية خيار الأسهم.

نفترض أن المدير يمنح خيارات الأسهم، واتفاقية الخيار تسمح للمدير بشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب، أو سعر ممارسة، من 50 $ للسهم الواحد. 500 سهم من إجمالي الأرباح بعد عامين، و 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات. ويشير الاستحقاق إلى اكتساب الموظف للخيارات، ويحفز العامل على البقاء مع الشركة إلى أن تستفيد الخيارات.

أمثلة من الخيار الأسهم ممارسة.

باستخدام نفس المثال، افترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 $ بعد عامين، وهو أعلى من سعر ممارسة خيارات الأسهم. يمكن للمدير ممارسة من خلال شراء 500 سهم التي تبلغ قيمتها 50 $، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق 70 $. وتولد الصفقة ربحا قدره 20 دولارا أمريكيا للسهم الواحد، أو 10000 دولار أمريكي في المجموع. وتحتفظ الشركة بمدير خبير لمدة سنتين إضافيتين، ويحقق الموظف أرباحا من ممارسة خيار الأسهم. إذا، بدلا من ذلك، سعر السهم ليس فوق سعر ممارسة 50 $، المدير لا يمارس خيارات الأسهم. بما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا على مغادرة الشركة والاحتفاظ بخيارات الأسهم حتى تنتهي صلاحية الخيارات. هذا الترتيب يعطي المدير فرصة للاستفادة من زيادة سعر السهم على الطريق.

العوملة في نفقات الشركة.

وكثيرا ما تمنح المنظمات غير الحكومية دون أي نفقات نقدية من الموظف. إذا كان سعر ممارسة هو 50 $ للسهم الواحد وسعر السوق هو 70 $، على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم. إذا تم تعيين 500 سهم، والمبلغ المدفوع للموظف هو (20 X 500 سهم)، أو 10،000 $. وهذا يلغي الحاجة للعامل لشراء الأسهم قبل بيع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات أكثر قيمة. إن منظمات المجتمع المدني هي نفقات لصاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة.

قانون الضرائب للأعمال التجارية عن كثب.

تحديثات قانونية & أمب؛ التعليق على الضرائب & أمب؛ التخطيط العقاري.

تعويض حقوق الملكية في شراكة.

وينبغي التعامل مع منح حقوق ملكية من خلال الشراكة لأحد موظفيها الرئيسيين بحذر شديد لأنه قد يؤدي إلى عواقب ضريبية غير مقصودة سواء بالنسبة للشراكة أو للشريك. 1.

ويستخدم العديد من أرباب العمل في الشركات تعويضا على أساس حقوق الملكية في شكل خيارات الأسهم أو الأسهم لتحفيز موظفيهم. ويجوز للأفراد الذين يعملون لدى الشراكات أن يتوقعوا تعويضات في شكل مصالح شراكة. والشراكة مرنة بما فيه الكفاية لاستيعاب التعويض القائم على الإنصاف، ولكن الترتيبات قد تكون لها آثار ضريبية مختلفة عنها في خطط الشركات المماثلة. هناك ثلاثة أشكال شائعة يمكن فيها للشراكة أن تنقل مصلحة للموظف:

شراكة كاملة (رأس المال / الأرباح) الفائدة؛ حصة الأرباح فقط؛ وخيار اكتساب الفائدة.

نقل مصلحة الشراكة الكاملة.

والمثير للدهشة أنه لا يوجد توافق في الآراء بشأن العواقب الضريبية المترتبة على الشراكة إذا حدث نقل كامل أو رأسمالي عندما تكون للشراكة زيادة غير محققة في أصولها. ويتمثل التحليل المفضل في معاملة الشراكة على أنها تنقل إلى الموظف مصلحة نسبية في جميع أصوله. ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى الاعتراف بالشركاء بالزيادة غير المحققة في أصول الشراكة وقت النقل بموجب القسم 1001 من المدونة.

وبموجب المادة 83 من القانون الجنائي، إذا صدر العقار (بما في ذلك مصلحة الشراكة) للموظف مقابل الخدمات، فإن الزيادة في القيمة السوقية العادلة للممتلكات عند انقضاء أي خطر جوهري من المصادرة على أي مبلغ مدفوع للعقار ويكون التعويض خاضعا للضريبة في وقت الفاصل، ويمكن أن يتم خصم الفائض من قبل الشراكة في ذلك الوقت.

وباختصار، يمكن أن تتضاءل قيمة الشراكة من أي خصم من المكاسب المعترف بها في نقل مصالح الشراكة للخدمات. ومن ناحية أخرى، يسمح لصاحب العمل في الشركة بخصم كامل مبلغ التعويض، ولكنه لا يعترف بأي مكسب من إصدار أسهمه (بموجب المادة 1032 من القانون).

تحويل فوائد الأرباح.

وعلى النقيض من الفائدة الرأسمالية، لا يوجد تعويض حالي لموظفي الشراكة الذين يحصلون على فائدة في الأرباح، بسبب القيمة المضاربة لمثل هذه الفائدة. إذا كانت مصلحة الأرباح معرضة لخطر كبير من المصادرة، فإنه يبدو من المستصوب للموظف إجراء قانون الحماية 83 (ب) الانتخابات لضمان أن أي رأس المال التي قد تتراكم فيما يتعلق بالفائدة قبل انقطاع القيود ليست ثم خاضعة للضريبة للشريك.

واتساقا مع ما تقدم، رأت مصلحة الضرائب أن استلام حصص أرباح مكتسبة، والحصول على فوائد أرباح غير مستحقة، لن يؤدي عموما إلى حدث خاضع للضريبة سواء للشراكة أو للموظف بشرط استيفاء شرطين:

وتجدر الإشارة إلى أنه بموجب القواعد التي اقترحتها مصلحة الضرائب في عام 2005، لن يكون هناك أي تمييز في معاملة مصالح رأس المال والأرباح. إذا تم نقل مصلحة الشراكة فيما يتعلق بأداء الخدمات، فإن الموظف المتلقي لن يعامل كشريك حتى تصبح الفائدة مكتسبة بشكل جوهري أو تم إجراء القسم 83 (ب) الانتخاب. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لدافعي الضرائب التعامل مع & # 8220؛ قيمة التصفية & # 8221؛ من مصالح الشراكة التعويضية كقيمة سوقية عادلة للفائدة. ولكن حتى يتم وضع هذه اللوائح في صيغتها النهائية، قد يعتمد دافعو الضرائب على ممتلكات مصلحة الضرائب السابقة.

بالإضافة إلى ذلك، حتى يتم إصدار توجيهات إضافية، لأغراض القسم 409A، يمكن لدافعي الضرائب معالجة إصدار مصلحة الشراكة الممنوحة فيما يتعلق بأداء الخدمات وفقا لنفس المبادئ التي تحكم إصدار المخزون. على سبيل المثال، يمكن لدافعي الضرائب التعامل مع إصدار مصلحة الأرباح التي يتم التعامل معها بشكل صحيح بموجب التوجيهات المعمول بها كما لا يؤدي إلى إدراج الدخل من قبل الموظف وقت إصداره، كما أنه لا يؤدي إلى تأجيل التعويض.

تحويل خيار للحصول على الفائدة.

وبدلا من مصلحة الشراكة، يمكن للشراكة أن تصدر خيارات غير مؤهلة لشراء وحدات الشراكة. وبصفة عامة، فإن منح خيار شراء وحدات الشراكة لموظف مقابل الخدمات ليس له عواقب خاضعة للضريبة على الشراكة. ومن المفترض أن أي خيار من هذا القبيل لن يكون قابلا للتحويل بحرية، ولكن قد يتعرض لخطر كبير بالمصادرة لضمان أن يكون صاحب الخيار هو الذي يؤدي الخدمات على نحو مرض بموجب اتفاق الخيار. وبموجب اللوائح المقترحة في عام 2005، لن تعترف الشراكة بأي ربح أو خسارة عند نقل مصلحة الشراكة من ممارسة خيار تعويضي.

ويعني ذلك أن المادة 83 من المدونة سوف تدخل حيز التنفيذ كما هو الحال في السياق العادي للعلاقة بين صاحب العمل والموظف، وأن الدخل سيؤدي إلى حامل الخيار وقت ممارسة الرياضة، وهو ما يعادل الزيادة في القيمة السوقية العادلة لمصلحة الشراكة أن الوقت على سعر ممارسة.

فإن قيمة مصلحة الشراكة المتعلقة بخيار سعر الإضراب تحتاج أيضا إلى فحص دقيق لأنه قد يتضمن القسم 409A. ولا ينص خيار شراء مصلحة في رب العمل - الشراكة على تأجيل التعويض إذا كان سعر الممارسة قد لا يكون أبدا أقل من القيمة السوقية العادلة للفوائد الأساسية في تاريخ منح الخيار.

وتواجه الشراكات التي ترغب في تحفيز الموظفين الرئيسيين عن طريق تعويضهم عن مصالح الشراكة بعض التحديات الفريدة. مع التخطيط السليم والهيكلة، ينبغي أن يكونوا قادرين على القيام بذلك دون إحداث تكاليف ضريبية كبيرة أو غير متوقعة للشركاء أو للموظفين.

فن 1. يتم التعامل مع معظم الشركات ذات المسئوولية المحدودة التي لديها عضوين على الأقل كشراكات لأغراض ضريبة الدخل.

أسهم وخيارات الأسهم.

تصفح: الصفحة الرئيسية> الأسهم وخيارات الأسهم.

قانون العمل - حصة وخيارات الأسهم.

ما هي فوائد خطط الأسهم وخيارات الأسهم؟

إذا كان لديك مصلحة مالية مباشرة في صاحب العمل الذي يتجاوز راتب الابتسامة، وسوف يكون أكثر حافزا لجعل الأعمال التجارية ناجحة.

ويمكن للشركات الكبرى أن تستخدم الخطط المختلفة لجذب موظفين ذوي جودة عالية، وأرباب العمل الصغار أو الشركات المبتدئة، فهي تعويضا ماليا مفيدا وربما أكثر جدوى من المرتبات الثابتة التي لا يمكن تحملها.

ويمكن أيضا أن تكون بعض برامج الأسهم أكثر تركيزا من خلال ربطها بالأداء الفردي أو على مستوى الشركة ككل.

المخططات الضريبية المحظوظة.

وتقدم هذه المخططات التي توافق عليها إدارة الجمارك والجمارك (همرك) مزايا ضريبية لكل من أصحاب العمل والموظفين. وغالبا ما تسمى هذه الخطط إما "موافق عليها" أو "قانونية".

ويخضع الموظفون بموجب هذه النظم للضريبة عادة ويدفعون مساهمات التأمين الوطني (نيك) على القيمة السوقية لأية أسهم يقدمها لهم صاحب العمل، كما لو كانت جزءا من أرباحهم. إذا كنت تدفع جزئيا للأسهم، سوف تدفع ضريبة على عنصر هدية المتبقية من صاحب العمل الخاص بك.

إذا تم منحك خيارا للحصول على أسهم في تاريخ مستقبلي، فسيتم تأجيل التزامك الضريبي إلى أن يتم ممارسة الخيار (مع مراعاة الحدود الزمنية للأسهم التي سيتم ممارستها)، وستكون الضريبة و نيك مستحقة الدفع في ذلك الوقت .

ما أنواع & # 8220؛ المعتمدة & # 8217؛ المخططات؟

وهناك أربعة أنواع رئيسية من المخطط المعتمد:

وتوفر هذه المزايا مزايا سخي ة ومزايا جديدة مع هذه المخططات، ويحق لكل فرد من أفراد القوة العاملة، بما في ذلك المندوبين الجزئيين، المشاركة. ويحصل المشاركون على أسهم الآن (بدلا من منحهم خيارات تتيح لهم الحصول على أسهم في المستقبل).

يمكن أن يتضمن برنامج الاستثمار العقاري إما الأسهم المجانية، أسهم الشراكة، الأسهم المطابقة، وأسهم توزيعات الأرباح.

يمكن للشركات أن تختار تقديم أسهم مجانية و / أو أسهم الشراكة (والتي عادة ما تكون الأخيرة محدودة العدد). فيما يتعلق بأسهم الشراكة التي تشتريها، يمكن لصاحب العمل أن يقرر ما إذا كنت تريد دفع أسهم إضافية إلى & # 8220؛ مطابقة & # 8221؛ تلك التي قمت بشرائها. ويمكن أيضا إعادة استثمار أية أرباح مستحقة على أسهم الشركة في أسهم إضافية، تعرف باسم أسهم توزيعات األرباح.

مع سيب، يتم الحصول على الأسهم دائما مقدما (وهذا يختلف عن جميع خطط الأسهم الأخرى حظيرة الضرائب) ويتم الاحتفاظ نيابة عنك في الثقة.

تكون حصص األسهم الخاصة بك خالية من ضريبة الدخل ومؤشر الدخل الوطني إذا كانت محتفظ بها في برنامج االستثمارات الرأسمالية لمدة 3 إلى 5 سنوات) حسب نوع األسهم (أو إذا تم سحبها من الخطة مبكرا ألن عملك ينتهي بصفته & # 8220؛ غود ليفر & # 8221 ؛.

2 - خطط حوافز إدارة المشاريع (إيمي).

وقد صممت هذه المخططات لمساعدة الشركات الصغيرة ذات المخاطر العالية على تجنيد الموظفين والاحتفاظ بهم من خلال تقديم خيارات الأسهم المفيدة لهم. ومن السهل تنفيذها، كما يتمتع أصحاب العمل بمستوى عال من المرونة في اختيار كيفية عمل شروط الخيارات.

ويتيح كل خيار للموظف اكتساب األسهم في تاريخ مستقبلي، بسعر متفق عليه في تاريخ المنحة. إذا ارتفعت قيمة الأسهم بين الخيار ومواعيد التمرين، فإنك سوف تستفيد بوضوح. يمكن أن تخضع المنحة المقدمة من صاحب العمل لأهداف الأداء الفردي.

الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك الاحتفاظ به كحامل الخيار إيمي في تاريخ منح الخيار إيمي هو 250،000 £. وهناك أيضا عدد من المؤهلات المختلفة التي يجب تلبيتها، والتي تشمل:

يجب أن يكون صاحب العمل & # 8220؛ شركة مؤهلة & # 8221؛ (أي مستقلة، تقل عن 250 موظفا، يتاجرون بالربح وأقل من 30 مليون جنيه إسترليني). يجب أن تكون في & # 8220؛ إمبلويمنت & # 8221؛ وأن تعمل 75٪ على الأقل من وقتك مع الشركة، ولا تحتفظ ب & # 8220؛ الاهتمام المادي & # 8221؛ في الشركة (لا تزيد عن 30٪ من رأس المال العادي).

ولا تفرض أي ضريبة على منح خيار إيمي للموظف أو لصاحب العمل، ولكن سيكون هناك رسم ضريبة الدخل على ممارسة خيار شراء أسهم بأقل من قيمتها السوقية. سيتم فرض مبلغ الضريبة على الربح & # 8211؛ وهو المبلغ الذي تتجاوز به القيمة السوقية القابلة للتحويل المبلغ المدفوع للخيار (إن وجد).

3. خطط التوفير حصة الادخار ذات الصلة (ساي أو حفظ كما تكسب مخططات)

وتميل هذه الشركات إلى إنشاء شركات كبيرة، غالبا ما تكون مدرجة في البورصة، مثل البنوك والشركات الكبرى الأخرى.

ويتألف البرنامج أساسا من عنصرين:

مع عنصر ترتيب الادخار، يجب أن تتم الموافقة على هذا همرك وسوف تتطلب منك انقاذ ما بين 5 £ و 500 £ في الشهر لمدة 3 إلى 5 سنوات، وعادة عن طريق خصم من صافي المرتب الخاص بك. عند الدخول في ترتيب التوفير، يتم منحك خيارات ساي للحصول على أسهم. يتم احتساب عدد األسهم بالرجوع إلى العائدات المتوقعة لترتيب االدخار) عادة بما في ذلك أي مكافأة (في نهاية فترة االدخار الثالثة أو الخمس سنوات التي تم اختيارها أصلا.

يمكنك بعد ذلك اختيار ما إذا كان سيتم استخدام عائدات ترتيب التوفير لتمويل سعر ممارسة الخيار (لا يمكنك ممارسة الخيار باستخدام الأموال الخاصة بك). إذا اخترت في أي وقت عدم ممارسة الخيار، سيتم دفع المدخرات الخاصة بك بالرد عليك جنبا إلى جنب مع أي مكافأة أو الفائدة المستحقة. وبالتالي يمثل هذا الخيار الخالي من المخاطر بالنسبة لك، حتى يتم الحصول على الأسهم في ذلك الوقت & # 8211؛ ولكن العلاج الضريبي مواتية لا يزال يمكن أن يؤدي.

ويجوز فرض فترة مؤهلة للخدمة، ولكن هذا لا يمكن أن يكون أكثر من خمس سنوات.

4. خطط خيار أسهم الشركة (كوبس)

وميكن تقدمي جميع املوظفني منافع برنامج اخلدمة املشرتكة، على الرغم من أنه يف املمارسة العملية يكون عادة من كبار املوظفني واملديرين الذين يتم اختيارهم. ليس لديك أي التزام مالي أولي أو التزام مستقبلي بممارسة هذا الخيار، لذا فهو أساسا & # 8220؛ خالي من المخاطر & # 8221؛

الحد الأقصى لقيمة الأسهم (التي يتم تقييمها في تاريخ منح كل خيار) والتي يمكن لأي شخص أن يحملها تحت خيارات كوب غير المفهرسة هو 30،000 £. ولا يوجد حد لإجمالي القيمة الإجمالية للخيارات التي يمكن منحها.

يمكن أن يحدد برنامج الفرص االستراتيجية القطرية أن التمارين يمكن أن تتم في أي وقت) باستثناء أكثر من 12 شهرا بعد وفاة حامل الخيار (. ومع ذلك، من أجل تعظيم المعاملة الضريبية المفيدة، يجب عدم ممارسة الخيارات عموما قبل الذكرى السنوية الثالثة للمنحة (باستثناء المكان الذي تترك فيه العمل لسبب جيد). وقد أصبح هذا ممارسة السوق القياسية كأول تاريخ ممارسة.

وينبغي أن تحدد قواعد برنامج الفرص الاستراتيجية القطرية فترة نافذة لممارسة الخيارات وعند انقضاء الخيارات. عادة، تنص القواعد على أن الخيارات سوف تنقضي عند ترك العمل، على الرغم من أن ممارسة في وقت مبكر قد يسمح في محددة محددة & # 8220؛ جيد ليفر & # 8221؛ والظروف، وفي حالة الاستيلاء أو إعادة البناء أو إنهاء الشركة.

المملكة المتحدة قانون العمل.

قانون لانداو هو الاسم التجاري لشركة لانداو لو ليميتد (رقم الشركة: 08876494) وينظمه هيئة تنظيم المحامين (رقم التسجيل: 611950) صممه وولغرين ديجيتال يرجى العلم بأن هذا الموقع يستخدم ملفات تعريف الارتباط ل غوغل أناليتيكش ووسائل الإعلام الاجتماعية. © لانداو لو ليميتد.

ذي فينتيور ألي.

مدونة حول القضايا التجارية والقانونية مهمة لرجال الأعمال والشركات الناشئة وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرين الملاك.

ذي فينتيور ألي.

مدونة حول القضايا التجارية والقانونية مهمة لرجال الأعمال والشركات الناشئة وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرين الملاك.

الصفحة الرئيسية الشركات الناشئة خيارات إصدار أسهم الموظفين في الشركات ذات المسؤولية المحدودة.

خيارات إصدار أسهم الموظفين في الشركات ذات المسؤولية المحدودة.

اختيار أفضل نوع من الكيان لشركة يمكن أن يكون تحديا. تعتبر الشركات C هي القاعدة بالنسبة لمعظم الشركات الناشئة النمو، وخاصة تلك التي تثير الأموال من المستثمرين. ومع ذلك، فإن الشركات ذات المسئوولية المحدودة أصبحت أكثر انتشارا، حتى بالنسبة للشركات العاملة. قد يرغب المؤسسون في الحصول على المزايا الضريبية للشركات ذات المسئوولية المحدودة، والتي لا تخضع لضريبة على مستوى الشركة (كما هو الحال مع الشركات C) ويمكن أن تسمح بمزيد من التخفيضات الضريبية.

غير أن هذه الإمكانية لتحقيق وفورات ضريبية لا تأتي دون تكلفة. الشركات ذات المسئوولية المحدودة تميل إلى أن تكون أكثر تعقيدا وتكلفة لإعداد وإدارة، وخاصة بالنسبة للشركات العاملة. يمكن للشركات ذات المسئوولية المحدودة أن تصبح أكثر صعوبة للشركات التي ترغب في إصدار الأسهم لتحفيز الموظفين أو مقدمي الخدمات الآخرين. تتناول هذه المقالة بعض الطرق التي يمكن أن تستخدمها الشركات ذات المسؤولية المحدودة حقوق الملكية لتحفيز مقدمي الخدمات، والآثار المترتبة على كل خيار (العفو عن العقاب).

حصص الأرباح موضوع الإقراض.

تستطيع الشركات ذات المسئوولية المحدودة منح "حقوق الملكية" لمقدمي الخدمات من خالل إصدار فوائد أرباح تمنح المستلم نسبة مئوية من التقدير المستقبلي لألعمال) بعد تاريخ إصدارها، بناء على تقييم تاريخ المنح (. يمكن أن تكون فوائد الأرباح في شركة ذات مسؤولية محدودة أفضل السيناريوهات للشركات التي تمنح حقوق الملكية لأنها يمكن أن تكون لها مزايا ضريبية على خيارات الأسهم الحافزة، ولكنها أكثر تعقيدا للإعداد وقد لا تكون مناسبة لكل نشاط تجاري على أساس الاحتياجات المستقبلية.

مقارنة عامة بخيارات أسهم الشركات. ونتیجة لقسم 409A من القواعد، سوف تمنح الشرکات علی نطاق عالمي خیارات الأسھم مع أسعار التمارین عند أو أعلی من القیمة السوقیة في تاریخ المنح. إن إصدار فوائد الأرباح في شركة ذات مسؤولية محدودة يشبه إلى حد كبير في العديد من الطرق خيارات الأسهم التي لها سعر ممارسة يساوي القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية اعتبارا من تاريخ المنحة. اقتصاديا، الحوافز متشابهة جدا & # 8211؛ فإن المصالح لا تولد منفعة اقتصادية لمقدم الخدمة إذا لم تزد الشركة من قيمتها بعد تاريخ المنح. ولأغراض الأوراق المالية، فإن إصدارها هو إصدار الأوراق المالية على حد سواء، مما يتطلب إرضاء إيداعات قانون الأوراق المالية (بما في ذلك على أساس إعفاء 701). من الناحية اإلدارية، يتم منح فوائد األرباح وخيارات األسهم بشكل عام وفقا لخطة واتفاق / إشعار يحدد الشروط المحددة للمصالح. ومع ذلك، فإن أحكام "الخطة" قد تكون موضحة أيضا في اتفاقية شركة ذات مسؤولية محدودة وقد تحتاج اتفاقية المسؤولية المحدودة إلى إعادة صياغة من أجل استيعاب مصالح الأرباح (وتمييز تلك المصالح عن مصالح العضوية القائمة الأخرى). كما هو الحال مع خيارات أسهم الشركات، قد تخضع حقوق الأرباح لحقوق إعادة الشراء إذا لم يعد مقدم الخدمة يقدم خدمات للشركة و / أو حقوق الرفض الأول نيابة عن الشركة و / أو أعضائها في حالة محاولة مقدم الخدمة نقل الاهتمام.

وخالفا لخيارات األسهم، يكون صاحب مصلحة األرباح هو مالك تلك الفائدة) خاضعة لقيود االستحقاق (، على غرار مساهمي الشركة التي تحمل أسهمهم خاضعة ل "عوائد عكسية" تتطلب منهم التخلي عن الفائدة إذا كانت قيود االستحقاق غير راضى. بدلا من ذلك، يمكن للشركات ذات المسئوولية المحدودة إعطاء مقدمي الخدمة خيارا للحصول على فوائد الأرباح، والتي نوقشت أدناه. عندما يتم إصدار أرباح الأرباح الخاضعة للاستحقاق، فإن اتفاقية الشركات ذات المسئولية المحدودة عادة ما تنص على أن التوزيعات فيما يتعلق بمصالح الأرباح غير المكتسبة عموما إما إما (1) لا يتم توزيعها على عضو الأرباح وإنما تحتفظ بها شركة ذات مسؤولية محدودة نيابة عن مقدم الخدمة (أي، محتفظ بها في الضمان من قبل الشركة)، أو (2) توزع رهنا بالالتزامات التعاقدية لمقدم الخدمة لسداد التوزيعات الزائدة (أي، & # 8216؛ كلوباك & # 8217؛).

الآثار الضريبية والإدارية لمصالح الأرباح. وکما نوقش في المقدمة، فإن الشرکات ذات المسئوولية المحدودة عادة ما تخضع للضريبة کشراکات للاستفادة من أعضائها من مزايا ضريبية معينة، بما في ذلك تجنب الضرائب علی مستوى الشرکات (التي يشار إليها غالبا ب "الطبقة المزدوجة" للضرائب). وباعتبارها شراكة لأغراض ضريبية، فإن الشركة ذات المسؤولية المحدودة نفسها لا تملك - لأغراض ضريبية - وجود قانوني منفصل من أعضائها. وبدلا من ذلك، يتم تحديد الالتزام الضريبي للشركة ذات المسؤولية المحدودة بموجب النظرية الكلية للفرع الفرعي K، حيث يعامل كل عضو من أعضاء الشركة كمالك مصلحة مباشرة وغير مقسمة في أصول الشركة ذات المسؤولية المحدودة، والمطلوبات والعمليات. تقدم شركة ذات مسؤولية محدودة إقرارات ضريبية ولكنها ليست في حد ذاتها كيانا دافعا للضرائب؛ وبدلا من ذلك، يخضع أعضاء شركة ذات مسؤولية محدودة للضريبة على عمليات الشركة ذات المسؤولية المحدودة ويعلنون بشكل فردي عن حصصهم من "التمرير" للشركة ذات المسؤولية المحدودة بشكل منفصل بنود الدخل والخسارة والخصم.

وسيكون كل مقدم خدمة يتلقى مصلحة أرباح عضوا في شركة ذات مسؤولية محدودة فيما يتعلق بتلك الفائدة من الأرباح وسيحصل على حصتها المخصصة من أي بنود تمرير الدخل والخسارة والخصومات من الشركة على أساس سنوي. ونتيجة لذلك، يجب على شركة ذات مسؤولية محدودة أن تصدر كل منها نموذج K-1 يحدد هذه المخصصات، الأمر الذي سيؤدي إلى تعقيد إيداعات الإقرارات الضريبية الشخصية. ويمكن أيضا أن يعامل كل صاحب مصلحة أرباح كعضو في الشركة ذات المسؤولية المحدودة كعامل لحسابه الخاص خاضعا لضريبة العمل الحر ولا يكون مؤهلا لاستحقاقات معينة من الموظفين.

ما هي الفوائد الضريبية لفائدة الأرباح؟ ولن يكون لمقدم الخدمة عموما دخل خاضع للضريبة عند استلامه أرباحا نقية في شركة ذات مسؤولية محدودة لأن الفائدة لن تكون لها قيمة في تاريخ إصدارها (بحكم التعريف). وعادة ما تمنح مصالح الأرباح رهنا بالاستحقاق، وعادة ما يقدم مقدمو الخدمات & # 8216؛ الحماية & # 8217؛ (ب) إجراء انتخابات بشأن مصالح الأرباح هذه بهدف ضمان فرض ضرائب على أي مكاسب في المستقبل بمعدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية بدلا من الإيرادات العادية؛ يجب أن تكون معالجة أرباح رأس المال متاحة على افتراض أن الفائدة محتفظ بها لمدة سنة على الأقل (أو، في سياق بيع أصول الشركة ذات المسؤولية المحدودة، فيما يتعلق بالأصول التي تحتفظ بها الشركة ذات المسؤولية المحدودة لمدة سنة على الأقل، بصرف النظر عن حيازة مقدم الخدمة فترة على أرباحها). وعلى سبيل المقارنة، تؤدي خيارات أسهم الحوافز إلى تحقيق مكاسب رأسمالية من البيع أيضا ولكن فقط عند الوفاء ببعض متطلبات فترة الحيازة، وحتى إذا تم فرض ضريبة على معدلات ربح رأس المال، فإن ذلك قد يؤدي إلى فرض ضريبة دنيا بديلة. فائدة أخرى من الفوائد الأرباح هو أن الموظف لا يحتاج إلى تمويل سعر ممارسة (والشركة لا تحتاج إلى استيعاب التعقيدات المحتملة لممارسة صافي).

التكاليف الإدارية. هناك عبء إداري في إدارة مصالح الأرباح، وهو ما يزيد بشكل مطرد مع عدد من الأوقات المختلفة التي تريد الشركة لتقديم المنحة. بعد كل تاريخ للمنحة، يجب على الشركة ذات المسؤولية المحدودة تحديد قيمة المنشأة في وقت كل منحة من فوائد الأرباح. ومن الأفضل القيام بذلك باستخدام شركة تقييم طرف ثالث، كما قد تفعل الشركة لتقييم 409A لها. كما أن الشركة ذات المسئوولية المحدودة سوف تحتاج عادة إلى حساب التقدير غير المحقق في الشركة ذات المسئوولية المحدودة اعتبارا من كل تاريخ منح عن طريق تعديل حسابات رأس المال الحالية أو حقوق التخصيص للأعضاء الحاليين لضمان أن المتلقي من الأرباح لا يشارك عن غير قصد في أي قيمة ما قبل المنحة في ذي ليك؛ فإن الشركة ذات المسئوولية المحدودة عموما سوف تحتاج إما إلى (1) "حجز" حسابات رأس المال من الأعضاء الحاليين في ذ م م في مبلغ الزيادة غير المحققة اعتبارا من تاريخ المنحة، أو بدلا من ذلك، (إي) الشركة و يجوز للأعضاء اختيار تعديل اتفاقية تشغيل شركة ذات مسؤولية محدودة لتوفير مخصص خاص لهذا التقدير غير المحقق قبل المنحة بين أعضائها الحاليين ("تسوية الحساب الرأسمالي"). وبدون هذه التسويات في حساب رأس المال، يمكن الإحباط بالصفقة الاقتصادية المقصودة. على سبيل المثال، عند تحقيق شركة ذات مسؤولية محدودة لاحقا المكاسب غير المحققة الكامنة داخل الشركة ذات المسؤولية المحدودة، مثل بيع بعض أصولها التي لديها ارتفاع غير محقق في الوقت الذي تم فيه منح فوائد الأرباح. ، إلى العضو الذي يحظى بأرباح، مع إعطاء ذلك العضو مصلحة فعلية في قيمة الشركة ذات المسؤولية المحدودة التي كانت موجودة قبل منحها. وسيكون لهذا التخصيص لأعضاء مصلحة الأرباح آثار ضريبية مختلفة اختلافا كبيرا؛ فإنه سيكون من مصلحة رأس المال في القيمة الحالية للشركة بدلا من مصلحة الأرباح. ويؤدي استلام الفوائد الرأسمالية إلى تحويل القيمة الحالية من الأعضاء الحاليين إلى العضو الجديد الذي يخضع فورا للضريبة كتعويض وبمعدلات ضريبة الدخل العادية.

ونظرا للتعقيد أعلاه مع التقييمات وحساب رأس المال، يجب على الشركات ذات المسئوولية المحدودة تجنب إصدار أرباح الأرباح في أكثر من بضع مناسبات لأن تتبع مواعيد التقييم المتعددة وإجراء التعديلات اللازمة في حساب رأس المال يمكن أن تصبح بسرعة كابوسا محاسبيا.

خيارات لشراء فوائد الأرباح.

كما يجوز للشركة ذات المسئوولية المحدودة أن تصدر خيارات للحصول على حصص رأسمالية تستحق نسبة مئوية من قيمة الشركة اعتبارا من تاريخ ممارسة الخيار (سأطلق على هذا الخيار "خيار الفائدة الرأسمالية").

قد يكون خيار ل كابيتال إنتيريتي سعر شراء / ممارسة محدد لتقليد خيار أسهم الشركات. ولأغراض ضريبية، قد يكون هناك تحول في رأس المال في تاريخ ممارسة هذا الخيار (يخضع للضريبة فورا لمقدم الخدمة بمعدلات دخل عادية). ولا تزال الشركة ذات المسئوولية المحدودة تحتاج إلى إجراء تقييم في تاريخ المنحة ثم مرة أخرى في تاريخ التمرين من أجل تحديد التحول الرأسمالي في المستقبل، إن وجد. وباإلضافة إلى ذلك، قد يلزم إجراء تعديالت على حسابات رأس المال لتجنب منح مقدم الخدمة مصلحة رأسمالية في أي قيمة قبل منح الشركة.

لا يتم تسوية المعاملة الضريبية من الخيارات الصادرة عن شركة ذات مسؤولية محدودة تماما، والتي يمكن أن تخلق تعقيدا إضافيا وعدم اليقين. وعلاوة على ذلك، فإن منح الخيارات بدلا من الفوائد المباشرة للأرباح ربما يزيد من احتمال أن يكون لأصحاب الخيارات تواريخ ممارسة متعددة، مما قد يزيد بشكل كبير من الأعباء الإدارية المرتبطة بإدارة المنح المختلفة (كما نوقش أعلاه). على سبيل المثال، حتى إذا أصدرت شركة ذات مسؤولية محدودة جميع الخيارات في تاريخ واحد، فإن الخيارات في نهاية المطاف يمكن أن تمارس من قبل الجهات المانحة في تواريخ متعددة. ويمكن التخفيف من هذه التعقيدات عن طريق تحديد مواعيد ممارسة مسموح بها مسبقا، ولكن القيام بذلك قد يقلل من قيمة الخيار لمقدم الخدمة.

فانتوم الأسهم / إدارة خطة نحت التدريجي.

لتجنب الضرائب، والتقييم والمحاسبة وغيرها من المشاكل التي تنشأ عن استخدام الفوائد الأرباح أو الخيارات، والشركات ذات المسئوولية المحدودة أحيانا بدلا من منح الوهمية الأسهم. فانتوم الإنصاف هو بسيط نسبيا لإدارة ولكن من دون فوائد ضريبية من الفوائد الأرباح. تمنح منحة الأسهم الوهمية بشكل أساسي لمقدم الخدمة الحق في الحصول على مكافأة نقدية تعادل ما كان سيحصل عليه إذا كان لهم حصة أرباح (أي استنادا إلى تقييم الشركة ذات المسؤولية المحدودة في تاريخ لاحق). وهناك فائدة كبيرة من المصالح الوهمية على مصالح الأرباح هي سهولة إدارتها وتنفيذها. وخلافا لمصالح الأرباح، فإن حامل منحة الأسهم الوهمية ليس عضوا في شركة ذات مسؤولية محدودة ولا يملك أي حصة في الأسهم على الدوام، بصرف النظر عما إذا كان لصاحب الحق "حق" في أي مدفوعات وهمية؛ بدلا من ذلك، فإن الفائدة الوهمية موجودة فقط طالما أن صاحبها يقدم الخدمات (وانتهت حقوقهم الاقتصادية عندما يتوقفون عن تقديم الخدمات). المكافأة بموجب خطة الأسهم الوهمية هي التعويض الخاضع للضريبة بمعدلات الدخل العادية، وهو أقل مواتاة لمقدم الخدمة من فوائد الأرباح.

ويمكن أيضا هيكلة خطط فانتوم للإنصاف من أجل دفع المدفوعات فقط عند تغيير صفقة السيطرة، على غرار خطة الإدارة النهائية في إعدادات الشركات.

الأسهم الخيار المنح من عضو الشركة.

وهناك خيار آخر لإصدار الأسهم في شركة ذات مسؤولية محدودة، وإن لم يكن أقلها تعقيدا، فهو إنشاء شركة C أو S ومنح الشركة التي شكلت حديثا مصلحة أرباح في الشركة ذات المسؤولية المحدودة في مبلغ جميع الفوائد المستقبلية للأرباح المتوخاة (أي ، منح إجمالي حجم التجمع إلى المؤسسة في وقت واحد). ويؤدي ذلك إلى إثارة قضايا إصدار الفائدة على الأرباح التي تمت مناقشتها أعلاه في القسم 1، ولكن فقط في مناسبة واحدة نظرا لوجود تاريخ منح واحد فقط. بعد ذلك، يجوز للكيان المؤسسي إصدار الأسهم أو الخيارات مباشرة لمقدمي خدمات الشركة ذات المسؤولية المحدودة. إن وجود تاريخ منح واحد فقط يخفف من المشاكل مع تواريخ التقييم المتعددة وتعديلات حساب رأس المال التي تمت مناقشتها أعلاه في القسم 1. ومع ذلك، فإن هذا الخيار معقد نسبيا لتنفيذ لأسباب أخرى. على سبيل المثال، من الواضح أنه يتطلب تشكيل كيان مستقل وخطة خيار الأسهم، مما يحتمل أن يخفف من المزايا الضريبية لشركة ذات مسئوولية محدودة بالنسبة لأرباح الأرباح الممنوحة لأعضاء الشركة (حيث أن عضو الشركة سيدفع ضريبة الشركات على المخصصات من شركة ذات مسؤولية محدودة قبل أن تتدفق إلى أصحاب الخيار). وباإلضافة إلى ذلك، يجب وضع خطة خيار األسهم للكيان المؤسسي بعناية فائقة للتأكد من أن أصحاب الخيار ال يملكون مصالحهم أو يخففون استنادا إلى التغيرات في رسملة الشركة. فإن عضو الشركة سوف يكون لها مصلحة ربح ثابتة في ذ م م في حين أن أصحاب الخيار قد تأتي وتذهب مع مرور الوقت، وبالتالي فإن خطة الخيار تختلف عن خطة الشركة النموذجية في أنه يجب ربط مرة أخرى إلى ليك ذ م م أي مصالح أو مصالح غير المحمية التي تتم مصادرتها / دون أن تعود إلى شركة ذات مسؤولية محدودة (وتضيف إلى المصالح النسبية لجميع الأعضاء، وليس فقط عضو الشركة). وأخيرا، فإن إصدار منح الخيار من خطة أحد أعضاء المنظمة سيحتاج إلى الاعتماد على إعفاء قابل للتطبيق لإعفاء الأوراق المالية، ولكن القاعدة 701، وهي الإعفاء الذي تستخدمه الشركات عادة لمنح خيارات الأسهم لموظفيها، قد لا تكون متاحة لأن المصدر للمنح (عضو الشركة) عادة ما يكون صاحب الأقلية للشركة ذات المسؤولية المحدودة. والإعفاء بموجب القاعدة 701 عادة ما يكون متاحا للمصدرين فقط عندما تكون الإصدارات لمقدمي الخدمات الذين يقدمون الخدمات إلى شركة تابعة مملوكة للأغلبية. ولهذا السبب، قد يكون من الضروري استكشاف أن تكون الشركة شركة تابعة لشركة ذات مسؤولية محدودة أو للحصول على إعفاء لإصدار الأوراق المالية بموجب خطة الشركات بموجب القاعدة 504 من القاعدة 506 أو التوصية دال، التي تعتمد على الوقائع المعروضة في وقت إصدار (إصدارات) لاحقة (مثل حجم العرض، والتطور / الاعتماد لمقدم الخدمة، وما إلى ذلك).

استنتاج.

الشركات ذات المسئوولية المحدودة هي كيانات مرنة توفر الكفاءة الضريبية غير المتاحة في الشركات. ومع ذلك، تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة لتشكيل وإدارة من الشركات، وخاصة عند استخدامها للشركات العاملة. ما إذا كان من المنطقي لشركة تشغيل لإصدار حقوق الملكية لمقدمي الخدمات ولكن تبقى كيان تمريرة (مثل شركة ذات مسؤولية محدودة) لأغراض الضرائب عموما هو عمل التوازن الذي يزن (س) مبلغ الوفورات الضريبية المتوقعة من استخدام وهيكل التمرير والتوقيت المتوقع لتلك المدخرات، مقابل (ي) الوقت والنفقات الإضافيين الكبيرين في إدارة منح الأسهم المتوقعة للشركة. أوصي عموما بعدم استخدام شركة ذات مسؤولية محدودة للشركات العاملة التي تخطط لمنح حوافز الموظفين بشكل فعال، إلا في حالات نادرة يكون فيها مسار الخروج واضحا والوفورات الضريبية المحتملة كافية لتبرير التكلفة المضافة والتعقيد. وحتى في الحالات التي يتوقع فيها أن تكون الوفورات الضريبية التي تقدمها كيان تمريرة كبيرة، ينبغي أن تكون الشركات ذات المسؤولية المحدودة حذرة من (أ) أن تنظر في خطة ذات نطاق أصغر بكثير مما هي عليه في بيئة الشركات النموذجية (على سبيل المثال، ومنح للموظفين الرئيسيين وفي بضع مناسبات، من أجل التخفيف من المسائل الإدارية والمحاسبية التي تنشأ عن هذه المنح)، أو (ب) تنفيذ خطة شبحية للإنصاف تحفز الموظفين طالما أنهم يواصلون تقديم الخدمات للشركة، مع العلم بأن مثل هذه الخطة الوهمية للمساواة ستعود بالنفع على البساطة على حساب معاملة ضريبية أقل مواتاة.

تنويه: القواعد الضريبية في هذا المجال معقدة للغاية. ويهدف هذا المنصب كتوجيه عملي مع مجرد إدخال القضايا الضريبية والمحاسبية التي قد تكون متورطة، في محاولة للسماح للقراء لفهم أفضل لبعض هذه التعقيدات. تأكد من التحدث مع محام قادر على معالجة هذه القضايا قبل محاولة تنفيذ أي من هذه النهج. إذا كان لديك أي أسئلة، لا تتردد في الاتصال بي.

هذا هو ملخص جيد جدا للمستشارين ومؤسسي الشركات ذات المسئوولية المحدودة. المؤسسون ومحاسبوهم بسرعة لتنظيم بدء تشغيل شركة ذات مسؤولية محدودة دون الحديث عن الآثار الضريبية والإدارية. المؤسسون الذين تلقوا مخزونات محدودة وخيارات في الشركات السابقة مندهشون من الاختلافات. وينضم محامون من شركات كبيرة تدربوا للعمل مع سي فيرتس المدعومة من المشروع إلى شركات أصغر أو يخرجون من تلقاء نفسها، ليجدوا أنفسهم في منطقة غير مألوفة من ليك. والمشكلة العملية التي أجدها هي الإحجام المفهومي لمؤسسي المبتدئين عن الدفع مقابل التقييمات المستقلة من أجل إصدار منح فوائد أرباح بينما لا يزال المنتج قيد التطوير. هل هناك أفضل الممارسات للتعامل مع ذلك حيث يتم تعيين فريق الإدارة من خلال المراحل المبكرة من شركة ذات مسؤولية محدودة، أو C-كورب لهذه المسألة (فيما يتعلق بمنح الأسهم المقيدة في هذه الحالة)؟

زقاق المشروع هو بلوق حول القضايا التجارية والقانونية الهامة لرجال الأعمال والشركات الناشئة وأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرين الملاك. يتم تحرير زقاق المشروع من قبل ترينت ديكيس وأندرو ليدبيتر، الشركات والأوراق المالية محامون في دلا بايبر.